暗号資産市場において、「情報の非対称性」を解消することは、長らく聖杯とされてきました。その課題にAI（人工知能）を用いて挑んできたプロジェクトがKAITOです。しかし今、このプロジェクトは単なる検索ツールから、より広範な「情報金融（InfoFi）」のインフラへと脱皮しようとする重要な過渡期にあります。投資家の皆様は、目の前の価格変動だけでなく、その背後にある構造的な変化を読み解く必要があります。
まず、足元の市場心理を客観的な数字から読み解いてみましょう。KAITOのテクニカル指標は、非常に興味深いシグナルを発しています。特筆すべきは、14日間の相対力指数（RSI）が「35.32」という数値を示している点です。一般的に、RSIが30を下回ると「売られすぎ」と判断されますが、現在の35という水準は、市場がKAITOに対してかなり弱気な姿勢に傾いていることを示唆しています。これは、投資家が何らかのリスクを織り込み、積極的にポジションを解消してきた結果と言えるでしょう。
一方で、総合的な分析スコアは「55」と、中立からやや強気の領域に踏みとどまっています。RSIが示す悲観論に対し、ファンダメンタルズやその他の指標は「まだ死んでいない」と主張しているような乖離（ダイバージェンス）が見て取れます。また、最近の変動率が3.28%に留まっていることは、嵐の前の静けさか、あるいは底値固めが進んでいる兆候とも受け取れます。この「割安感」と「不透明感」が同居する現状こそ、コントラリアン（逆張り投資家）が目を光らせる局面です。
では、なぜ市場はこれほどまでに慎重になっているのでしょうか。その最大の要因は、間違いなく供給面のリスクです。最新の市場データによると、2月20日に約3,260万トークン（約1,000万ドル相当）という大規模なロック解除（アンロック）が行われました。暗号資産投資において、初期投資家やチーム保有分のロック解除は、市場への供給過多を引き起こし、価格を下押しする強力な要因となります。RSIの低下は、このイベントを警戒した事前の売りを反映したものと考えられます。
しかし、ここで視点を短期的な需給から、プロジェクトの本質的な価値へと移してみましょう。KAITOは現在、大きな事業転換（ピボット）の最中にあります。これまでの「Yaps」を中心とした暗号資産Twitter（CT）特化型の情報収集ツールから、「Kaito Studio」への移行を進めています。これは、認定クリエイターとブランドを結びつけるクローズドなエコシステムであり、対象を暗号資産市場だけでなく、一般の金融市場やマーケティング領域へと拡大しようとする野心的な試みです。
2022年の創業以来、KAITOはInfoFiセクターを牽引してきましたが、最近ではボットによるスパム問題や、インサイダーによるアンステーキング疑惑など、成長痛とも言える課題に直面してきました。創業者のYu Hu氏が「2026年は暗号メインからの脱却」を示唆しているように、ニッチな暗号資産ツールから、より普遍的な金融インフラへと進化できるかが、今後のバリュエーションを決定づける鍵となります。
投資家として注意すべきは、類似ティッカーを持つ「KITE」との混同です。市場ではKITEに対する強気な分析も見られますが、KAITOは独自のファンダメンタルズで動いています。情報の選別能力が試されるのは、プラットフォーム上のAIだけでなく、私たち投資家自身も同様です。
結論として、KAITOは現在、極めて魅力的なリスク・リワード比を提供していると言えます。短期的にはアンロックによる売り圧力が上値を重くする展開が予想されますが、RSI 35近辺という水準は、悪材料の多くがすでに価格に織り込まれている可能性を示唆しています。
もし、KAITOが「Kaito Studio」へのピボットを成功させ、スパム問題による信頼低下を払拭できれば、現在の価格帯は絶好のエントリーポイントとして振り返ることになるでしょう。逆に、新事業の立ち上げが遅れれば、供給過多が重くのしかかることになります。投資判断においては、単なる価格の上下ではなく、運営チームが示す「信頼回復への具体的なアクション」と、新しいビジネスモデルの進捗状況を注視することが推奨されます。恐怖の中で買い、歓喜の中で売るのが投資の鉄則ですが、現在のKAITOはまさにその「恐怖」と「理性的判断」が交錯する最前線にあるのです。