거꾸로 검증: 반대로 해 봐도 이기는 규칙인지 가리는 방법

거꾸로 검증하는 네 단계

1. 1같은 비중으로 계속 들고 있는 운용과 겨룹니다. 규칙의 평균 보유 비중이 40%였다면, 늘 40%를 들고 있는 운용과 견줘 사고판 시점이 보탠 몫만 셉니다. 오르는 장에서 덜 들고 있어 지거나, 내리는 장에서 덜 들고 있어 이기는 효과는 걷어냅니다.
2. 2종목 하나가 아니라 대형주 전체로 잽니다. 종목 하나의 몇 년치 자료로는 실력과 운이 갈리지 않았습니다. 같은 규칙을 대형주 60종목에 모두 적용하고 매달 평균을 내 판정합니다.
3. 3시기를 바꿔도 통해야 합니다. 앞 절반과 뒤 절반에서 모두 플러스여야 하고, 우연으로 보기 어려울 만큼 뚜렷해야 하며(t 값 2 이상), 절반 넘는 종목에서 통해야 살아남습니다. 수수료, 매도세, 슬리피지를 빼고 계산합니다.
4. 4종목에 적용합니다. 살아남은 규칙이 그 종목에서 낸 성적과 지금 상태를 보여 줍니다. 개별 종목의 지난 성적은 다음 시기를 맞히지 못했으므로 판정에는 넣지 않습니다.

살아남으려면 넘어야 하는 기준

기준은 분석 전에 정해 결과와 함께 저장합니다. 결과를 본 뒤 기준을 바꾸지 않습니다.

• 대형주 전체에서 같은 비중보다 뚜렷하게 나음(달을 표본으로 t 값 2 이상, 24개월 이상)
• 앞 시기에도 같은 비중보다 나음
• 뒤 시기에도 같은 비중보다 나음
• 50% 넘는 종목에서 같은 비중보다 나음(20종목 이상)

신호는 그날 종가까지의 값으로 만들고, 체결은 다음 거래 가능일 시가로 가정합니다. 손절과 익절은 체결가를 기준으로 합니다. 장중에 닿으면 그 가격에 팔고, 시가가 이미 넘어서 열리면 시가에 팝니다. 매수는 정수 주 단위로만 합니다.

자주 묻는 것

같은 비중과 겨룬다는 것은 무슨 뜻입니까?

규칙이 평균적으로 자금의 40%를 주식에 두었다면, 늘 40%를 주식에 두는 운용과 견줍니다. 오르는 장에서는 덜 들고 있는 규칙이 시점과 무관하게 지고, 내리는 장에서는 시점과 무관하게 이깁니다. 그 몫을 빼면 매매 시점이 보탠 몫만 남습니다. 이를 같은 비중 대비라고 부릅니다.

정반대 매매와 겨루던 방식은 어떻게 됐습니까?

정반대 매매(규칙이 쉬는 날에만 들고 있는 운용)는 결과 화면에 곡선으로 그대로 보여 줍니다. 다만 판정에는 쓰지 않습니다. 쉬는 날이 더 많은 쪽은 오르는 장에서 시점과 무관하게 앞서기 때문입니다. 같은 저울로 견주기 위해 규칙이 들고 있던 날과 쉬던 날의 하루 평균 수익을 나란히 적습니다. 들고 있던 날이 더 나으면 시점이 맞았다는 뜻이고, 같은 비중 대비가 플러스라는 것과 거의 같은 뜻입니다.

왜 종목 하나가 아니라 대형주 전체로 판정합니까?

종목 하나의 몇 년치 자료로는 실력인지 운인지 가리기 어려웠습니다. 대형주 60종목의 2014~2026년 일봉으로 재 보니, 한 종목에서 성적이 좋았던 규칙이 다음 시기에도 그 종목에서 좋을지는 거의 무작위였습니다(순위상관 -0.05). 판정 기준을 여러 방식으로 바꿔 봐도, 한 종목에서 검증을 넘은 규칙이 다음 구간에서 성공하는 비율은 아무 규칙이나 골랐을 때와 같았습니다. 반면 같은 규칙을 대형주 전체에 적용해 모은 성적은 시기가 바뀌어도 이어졌습니다(2015~2019년과 2021~2026년의 순위상관 0.88).

어떤 규칙이 살아남았습니까?

크게 빠진 뒤 사서 되돌아오면 파는 규칙(예: 14일 RSI가 30 아래면 사고 50을 넘으면 판다)과, 평소 비중을 유지하다가 크게 빠지면 늘리는 규칙입니다. 2015~2019년 자료로 판정했을 때 살아남은 7개는 2021~2026년 자료로 다시 판정해도 모두 살아남았습니다. 다만 급락 뒤 되돌림 묶음과 급락 때 늘리기 묶음은 같은 자료를 보고 후보에 더했으므로, 처음부터 있던 규칙보다 한 단계 낮춰 해석해야 합니다.

반대로 했으면 나았던 규칙은 무엇입니까?

대형주 전체에서 같은 비중보다 성적이 뚜렷하게 나빴던 규칙입니다. 한국 대형주는 짧은 구간에서 되돌아오는 일이 많아, 오를 때 따라 사고 내릴 때 따라 파는 추세 규칙이 대체로 여기에 듭니다. 종가가 이동평균선 위로 올라서면 사는 규칙 묶음은 같은 비중보다 1년에 평균 7.0%(2015~2019년), 5.5%(2021~2026년) 못했습니다.

살아남은 규칙인데 왜 이 종목에서는 수익이 단순 보유보다 적습니까?

급락 뒤 되돌림 규칙은 대부분의 날에 현금으로 쉽니다. 매매 시점은 좋았어도 오르는 장에서 들고 있지 않은 날이 많으면 수익은 단순 보유보다 적습니다. 그래서 평소 비중을 유지하다가 급락 때 늘리는 규칙을 함께 봅니다. 대형주 60종목 평균으로 이런 규칙은 단순 보유와 수익이 비슷했고, 최대 낙폭은 9~11%p 작았습니다.

이 종목의 성적은 왜 판정에 넣지 않습니까?

종목 하나가 지난 시기에 거둔 성적은 다음 시기를 맞히지 못했기 때문입니다. 그래서 이 종목의 성적은 참고로만 보여 주고, 판정은 대형주 전체 성적으로 합니다.

오늘의 매수 신호는 무엇입니까?

살아남은 규칙을 대형주 60종목에 매일 적용해 보고, 마지막 종가를 기준으로 사는 조건에 맞은 종목을 모아 보여 주는 화면입니다. 규칙에 따른 상태를 그대로 보여 줄 뿐, 사거나 팔라는 권유가 아닙니다.

살아남은 규칙은 앞으로도 수익이 납니까?

그렇다고 말할 수 없습니다. 과거 자료에서 여러 방법으로 흔들어도 버텼다는 기록일 뿐입니다. 표본도 지금의 대형주라, 과거에 크게 떨어져 목록에서 빠진 종목은 들어 있지 않습니다. 그래서 공개한 규칙은 공개한 날 이후의 성과도 매일 다시 계산해 함께 적습니다.